（三）偿付风险
评级机构、上海
联系德律风：，
二、刊行人的相关风险.........................................................................................................21
资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行人未能按时、足额偿付本期
债券刻日：本期公司债券的刻日为5年，附第3岁暮刊行人上调票面利率选
债券名称：广东宝丽华新能源股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
（4）融资渠道通顺。宝新能源与银行等金融机构连结了优良的合作关系，
郭小燕密斯本募集仿单及其摘要中财政会计材料实在、精确、完整。
管部分核准后并依法就该等变动进行消息披露时，投资者同意并接管该等变动；
目次..............................................................................................................................7
六、刊行人资产欠债布局...................................................................................................139
1．主承销商、簿记办理人、债券受托办理
能源，以及将来有可能进一步加大西电东送力度等，均可能对公司经停业绩带来
致宝新能源火电机组操纵效率下降。
AA+，合适进行质押式回采办卖的根基前提，具体折算率等事宜将按登记机构的
开户行：工行梅州分行
七、刊行人资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项.......................................140
传真：
募集仿单中列明的消息或对本募集仿单作任何申明。投资者若对本募集申明
变化等要素的影响，市场利率具有波动的可能性。因为本期债券刻日较长，
装机容量指发电设备的额定功率之和
主管部分的审批或核准，具体上市历程在时间上具有不确定性。此外，本期债券
四、刊行人次要财政目标.....................................................................................................98
第一节释义................................................................................................................10
买卖所提出关于本期债券上市买卖的申请。具体上市时间将另行通知布告。
次债券不克不及在除深圳证券买卖所以外的其他买卖场合上市。
登记结算机构指中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司
面值总额不跨越30亿元的公司债券。本次债券采纳分期刊行的体例，此中广东
实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。
二、本次债券刊行的相关机构
电力是国民经济的根本性行业，与社会经济成长程度联系关系性较高，容易遭到
公司拟依托本身优良的经停业绩、多元化融资渠道以及优良的银企关系保障
公司的营业及盈利程度形成晦气影响。此外，若国度进一步深化电力体系体例，
产焦点主业的同时，亦将持续成长金融投资营业，估计刊行人的投资勾当将连结
刊行人律师、法
第一节释义
《证券法》指《中华人民国证券法》
有债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券
投资者持有的债券价值具有必然的不确定性。
险很低。但在债券的存续期内，刊行人所处的宏观经济、本钱市场情况、国
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
站和深交所网站披露。
上彀电价的审定尺度。若是价钱主管部分下调发电企业的上彀电价，则可能会对
票面金额及刊行价钱：本期债券票面金额为100元，按面值平价刊行。
比来一期末的净资产为81.44亿元（截至2016年9月30日公司归并报表所有者
视同志愿接管本募集仿单的债券持有人会议法则、受托办理人和谈等对本
回售选择权，继续持有本期债券。
一、本次公司债券的信用评级环境.....................................................................................25
百合网指百合网股份无限公司，宝新资产之参股公司
指兴华会计师事务所（特殊通俗合股）
会议审议通过了《关于公司合适面向及格投资者公开辟行公司债券前提的议案》、
上彀电量指发电厂发卖给电网的电量
（二）本期债券的次要条目
原为国金通用基金办理无限公司，于2015年7月17日改名为国金基金管
（五）政策风险
联系人：刘思然
期债券为首期刊行，刊行规模为20亿元。
9
还本付息体例：本期公司债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，
第五节增信机制、偿债打算及其他保障办法........................................................30
人等主体权利的相关。
四个月内刊行完毕。
比来三年及一
三、偿债资金来历.................................................................................................................30
万元，占欠债总额比重别离为75.80%、83.19%、77.00%和92.09%。2014年至
（二）有无的环境下评级结论的差别
传真：
本期公司债券的信用品级为AA+级。考虑到上海新世纪评级对刊行人和本期债
定体例由公司和主承销商按关按照市场询价成果协商确定。在本期债券
司财政情况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，公司无法
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
新能源将来3年打算投资规模较大，将面对较大的本钱收入压力。
体例。
具体配售法则详见刊行通知布告。
券法》、《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与
第二节刊行概况
付息、兑付体例：本期债券本息领取将按照本期债券登记机构的相关统
中国证监会指中国证券监视办理委员会
行人568,124,778股股份，持股比例为26.11%，此中302,037,774股股份已质押，
接管公司为本期债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚。
记录、性陈述或者严重脱漏，以致债券持有人蒙受丧失的，或者公司债券出
九、刊行人的主体信用品级为AA+，本期债券信用品级为AA+，合适进行
陆丰风能指陆丰宝丽华风能开辟无限公司，刊行人全资子公司
上市后，证券买卖市场的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者
制盛邦
1．本期债券刊行时间放置
联系德律风：
南粤银行指广东南粤银行股份无限公司，刊行人参股公司
联系德律风：
宝丽华集团指广东宝丽华集团无限公司，刊行人控股股东
书及其摘要具有任何疑问，应征询本人的证券经纪人、律师、专业会计师或其他
项目担任人：赵冬冬
本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告。若刊行人未行使利率上调权，则本期债
级机构的按期和不按期评级成果和评级演讲等相关消息将在其公司网
注刊行人外部运营的变化、影响其运营或财政情况的严重事项以及履行债权
十六、刊行人消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制放置.....................................84
国度能源局指中华人民国国度能源局
应出格当真地考虑下述各项风险。
一、本次刊行的根基环境
记日地点计息年度的利钱。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
涉及电力、金融投资等多种营业。企业规模扩大化、组织布局复杂化、营业品种
信用评级演讲指
办理人
价钱具有波动的可能，从而导致公司具有金融投资价值波动风险。此外，虽然公
的年均可分派利润为9.24亿元（2013年度、2014年度及2015年度公司经审计
国金基金指
联系德律风：
年9月30日，公司持有的可供出售金融资产的账面价值为183,667.67万元（其
较大规模的发生额，对于本钱收入的压力将会增大。提请投资者关心刊行人停业
《关于公开辟行公司债券方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办
规划装机8台100万千瓦超超临界燃煤发电机组
的托管账户托管记录。本期债券刊行竣事后，债券持有人可按照相关主管机构的
募集仿单（面向及格投资者）》
晦气影响。若将来质押比例继续上升或发生其他严重事务，可能具有刊行人节制
（二）本期债券的刊行人依相关法令、律例的发生变动，经相关主
余额别离为22,629.95万元、55,793.61万元、89,999.50万元和133,989.28万元，
三、刊行人比来三年内的严重资产重组环境.....................................................................40
债券投资者的好处。
（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；
3．煤炭价钱波动的风险
刊行主体：广东宝丽华新能源股份无限公司。
指上海新世纪资信评估投资办事无限公司
进行债券的让渡、质押等操作。
券的主承销商、债券受托办理人。
宝丽华花木指梅县宝丽华花木无限公司，刊行人控股股东之全资子公司
损益的金融资产的账面价值为23,767.88万元，因为证券市场的不确定性，证券
十四、凡通过认购、采办或其他体例取得并持有本期债券的投资者，均
监视办理委员会“证监许可〔2016〕2599号”文核准面向及格投资者公开辟行
（四）本期债券放置所特有的风险
兑付日：本期债券的兑付日为2021年11月28日。若投资者行使回售选择
变化等要素的影响，市场利率具有波动的可能性。因为本期债券刻日较长，债券
传真：
（五）资信风险
（六）募集资金专项账户开户银行
轮回流化床汽锅指
财产政策，享受优惠电价、优先上彀等政策。从公司近三年的运营环境看，上彀
本募集仿单指
新的利润来历；但涉足金融投资营业也使公司面对来自办理、人才方面的压力以
资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司运营与收益等环境变化引致的投
日期，本募集仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其
（2×1000MW超超临界机组）、陆优势电二期项目、宝丽华总部大楼、电厂脱硝
税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期债券所应
日前的第20个买卖日，在中国证监会指定的消息披露上发布关于能否上调
截至2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮及2016年9月末，公司中持久有息
2016年公开辟行公司债券（第一期）
公司、刊行人、
股东大会指广东宝丽华新能源股份无限公司股东大会
24
监事会指广东宝丽华新能源股份无限公司监事会
行业及市场等不成控要素的影响，刊行人未能如期从预期的还款来历中获得足够
kWh指千瓦时，计量用电的单元，常简称为“度”
买卖畅通。自评级演讲出具之日起，资信评级机构将在本期债券存续期内对刊行
2016年7月19日和2016年8月5日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资
舍五入形成的。
十二、刊行人的性.........................................................................................................76
2．财产政策风险
金净额30.65亿元，进一步加强了本钱实力。
一、本次公司债券的投资风险.............................................................................................19
团运营环境优良，股份质押不会导致刊行人节制权发生变化，亦不会对本次债券
二、查阅时间及地址...........................................................................................................171
上海新世纪评级评定刊行人本期公司债券的信用品级为AA+级，该级此外
一般术语：
目次
公司名称：兴华会计师事务所（特殊通俗合股）
登记，响应的公司债券票面总额将被冻交友易；若投资者未做登记，则视为放弃
签字资信评级人员：陈思阳、莫燕华、单玉柱
二、刊行人的相关风险
全面实施竞价上彀，发电企业之间可能会展开价钱合作，从而影响公司盈利能力。
10
（2）细分范畴合作劣势。宝新能源投建的梅县荷树园电厂项目是广东省第
期债券各项和权利的。
信用品级为AA+级，该级别反映了本期债券平安性很高，违约风险很低。但在
一、本次刊行公司债券募集资金金额...............................................................................143
严重事项提醒................................................................................................................3
宝丽华服装指广东宝丽华服装无限公司，刊行人控股股东之全资子公司
本募集仿单及其摘要根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证
明本人没有的除外；本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者
采办本期债券的投资者（包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人）
（七）信用评级变化风险
指
相关施行。
相关、商定及受托办理人声明履行职责的行为，给债券持有人形成丧失的，
（广东省梅县华侨城花圃大道宝丽华分析大楼）
（七）申请上市的证券买卖所
十三、截至本募集申明署日，刊行人控股股东广东宝丽华集团无限公司
煤炭为公司次要原材料，煤炭价钱的波动将给公司的采购成本带来严重不确
的本金。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
上述董事会决议通知布告、监事会决议通知布告和股东大会决议通知布告别离登载在
联系德律风：
代表人：朱荣恩
代表人：何如
目前，我国电力体系体例正在如火如荼的进行，跟着的进一步深切，相
（八）公司债券登记机构
火电和沿海核电项目也将连续投产，将挤压广东省内火电机组操纵小时程度，导
居处：广东省梅县华侨城花圃大道宝丽华分析大楼
募集申明署日期：年月日
2016年公开辟行公司债券（第一期）信用评级演讲》新世纪债评（2016）010669】，
构、兴华
已质押，占其持有刊行人股份的53.16%，占刊行人总股本的13.88%。宝丽华集
刊行人节制权变更的风险，提请投资者关心。
截至本募集申明署日，刊行人控股股东广东宝丽华集团无限公司持有发
五、按照《公司债券刊行与买卖办理法子》相关，本期债券仅面向及格
买卖办理法子》并具有中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司开立A
债券的本息，债券持有人亦无法从除刊行人外的第三方处获得偿付。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变。
组电厂的扶植与运营要求将不竭提高，从而添加公司在环保方面的成本收入，提
《债券持有人会
MW指兆瓦，电学单元，1兆瓦=1,000,000瓦
刊行人的主体信用品级为AA+级，本期公司债券的信用品级为AA+级，评级展
刊行人与本次债券刊行相关的中介机构及其担任人、高级办理人员及经办人
凡欲认购本期债券的投资者，请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文
广东宝丽华电力无限公司位于广东省梅县荷树园的电力运营资产，共有6
期债券的信用评级，本期债券的市场价钱将可能随之发生波动从而给持有本期债
商定的响应还本付息放置。
受托办理人许诺，在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照
1．环保政策变化风险
2.本钱性收入较大的风险
十一、刊行人合规运营环境.................................................................................................75
18
二、信用评级演讲的次要内容及事项
股份无限公司2015年度第二期中期单据信用评级演讲》，刊行人主体信用品级为
广东证监局指中国证券监视办理委员会广东监管局
11
质押式回采办卖的根基前提，具体折算率等事宜将按登记机构的相关施行。
岁暮上调本期债券后2年的票面利率。刊行人将于本期债券第3个计息年度付息
发生晦气影响，进而降低刊行人的收益。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
宏观及地域经济增加速度、财产布局调整等要素的影响。目前我国经济增速回落，
离器将大部门逸出的物料重返床内构成轮回的一种燃用固体燃料的燃烧
关轨制的接踵实施，将不竭点窜、弥补及完美现有财产政策和行业监管政策。
565,291.87万元、468,094.49万元和357,411.44万元，呈逐年下降趋向，次要受
申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投
二、债券持有人会议法则次要条目...................................................................................148
刊行形成晦气影响。若将来质押比例继续上升或发生其他严重事务，可能具有
及证券市场波动等方面的风险。
人进行按期评级和不按期评级。评级期间，资信评级机构将持续关
核准公司公开辟行不跨越30亿元（含30亿元）的公司债券。
本收入压力。
1.次要劣势/机缘
截至2016年6月末未利用授信额度为81.48亿元。此外，作为上市公司，公司
公司董事长宁远喜先生、主管会计工作担任人丁珍珍密斯及会计机构担任人
场股价波动频。
人与主承销商按照簿记建档成果进行债券配售。具体刊行放置将按照深圳证券交
居处：深圳市福田区深南大道2012号
《上市法则》指《深圳证券买卖所公司债券上市法则（2015年修订）》
托办理和谈等文件的商定，履行相关职责。刊行人的相关消息披露文件具有虚假
五、刊行人对其他企业的主要权益投资环境.....................................................................41
行业出产的特征，对专业手艺、办理节制、员工分析本质等方面的要求很高，公
新世纪评级
A。刊行人本期刊行公司债券的主体信用评级成果与2015年刊行中期单据
者行使回售选择权，则回售部门的本期债券的付息日为2017年至2019年每年
16
中持久融资规模可能导致公司财政风险添加，在必然程度上添加了将来债权
年下降，刊行人的投资勾当现金流出次要系金融投资营业以及广东陆丰甲湖湾电
上彀电价指发电厂发卖给电网的单元电力价钱
2．电力需求波动的风险
2016年7月18日，公司第七届董事会第十二次会议、第七届监事会第七次
13
一、本期公司债券的投资风险
易所的相关进行。
本期债券刊行竣事后，刊行人将积极申请本期债券在深圳证券买卖所上市流
债券投资者持有的债券价值具有必然的不确定性。
指本次债券的债券持有人会议法则
息钱项不另计利钱。
董事会指广东宝丽华新能源股份无限公司董事会
相关政策的变化可能对公司的营业成长及盈利能力形成严重影响。
七、刊行人董事、监事、高级办理人员环境.....................................................................51
（一）刊行人
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
化床工艺，在物料平均粒径的终端流速的前提下实现流化床形态并颠末分
8
理无限公司，刊行人参股公司
全省用电需求规模较大且持续增加，此外，公司位于老区，享受必然的政策
券登记机构的相关计较；于兑付日向投资者领取的本息金额为投资者截至兑
国度发改委指中华人民国国度成长和委员会
签字律师：张锡海、李家伟
1
压力。
搜集债券持有人的看法，并以本人表面代表债券持有人主意，包罗但不限于
一、广东宝丽华新能源股份无限公司已于2016年11月11日获得中国证券
第十一节刊行人、中介机构及相关人员声明......................................................162
承销体例：本次债券由主承销商及其组织的承销团以余额包销体例承销。
系统，合计预算总投资为99.06亿。按照工程进度需要，刊行人将面对必然的资
本期公司债券为无债券，在本期债券刊行时，公司已按照现时环境放置
当性办理，仅限及格投资者参与买卖，投资者不得参与其认购或买入。
起息日：本期债券的起息日为2016年11月28日。
付债务登记日收市时所持有的本期债券最初一期利钱及所持有的债券票面总额
居处：市西城区裕民18号北环核心22层
本期债券额为人民币20亿元的公司债券
五、违约和布施及争议处理.................................................................................................34
将承担响应的法令义务。
构相关营业法则完成回售领取工作。
第十节债券受托办理人..........................................................................................154
（3）政策搀扶。宝新能源处置干净煤燃烧手艺发电和风力发电营业，合适
司具有着因偶发要素导致平安变乱的风险。
多元化使刊行人办理子公司的难度增大，若是刊行人内部办理系统不克不及一般运
律例变化等要素可能导致目前拟定的偿债保障办法无法完全履行，进而影响本期
公司名称：广东法制盛邦律师事务所
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
17
联系德律风：
占非流动资产的比例别离为3.34%、8.27%、11.17%和13.88%。截至2016年9
关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告之日起5个买卖日内进行
传真：，
投资者刊行，投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适
公司的经停业绩受上彀电价影响较大。在目前的电力监管系统下，发电企业
五、办理层会商与阐发.......................................................................................................101
存续期内前3年固定不变；在本期债券存续期的第3岁暮，如刊行人行使上调票
经上海新世纪评级评定，公司的主体信用品级为AA+级，本期公司债券的
四、刊行人律师声明...........................................................................................................167
导性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。主
账户名：广东宝丽华新能源股份无限公司
加上上调基点，并在债券存续期后2年固定不变。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
（二）运营风险
行人债权的能力很强，受晦气经济的影响不大，违约风险很低。
上市放置：本次刊行竣事后，公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本次债
按照《中华人民国证券法》的，本期债券依法刊行后，刊行人运营
对本次刊行所做的任何决定，均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼
第八节募集资金使用..............................................................................................143
（三）刊行人律师
本期债券的按期偿付。可是，在本期债券存续期内，不成控的市场、政策、法令
目前公司在建的部门项目仍在持续投入中，相关经济效益尚未完全表现，添加的
四、刊行人股本布局及前十名股东持股环境.....................................................................40
缴纳的税款由投资者自行承担。
公司目上次要处置火电和风电出产，出产过程具有必然的性，为连结生
（1）区域较好。宝新能源主业所处广东省经济总量持续多年全国第一，
公司债券采用分期刊行体例，首期刊行自核准刊行之日起12个月内完成；其余
2．本期债券上市放置
二、本次公司债券募集资金使用打算...............................................................................143
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立
人会议法则》及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
22
持有人，以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一束缚力。
（四）控股股东质押风险
第九节债券持有人会议..........................................................................................148
专业术语：
宝新租赁指宝新融资租赁无限公司，刊行人全资子公司
账户名：广东宝丽华电力无限公司
评级演讲》，刊行人主体信用品级为AA+级，本期公司债券的信用品级为AA+级；
（深圳市福田区金田4018号安联大厦35层、28层A02单位）
居处：深圳市福田区金田4018号安联大厦35层、28层A02单位
（六）本期公司债券无的风险
3．优惠电价和优先上彀政策变更风险
件，进行投资判断并自行承担相关风险。证券监视办理机构及其他部分
第三节风险峻素
与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，提起民事诉讼或申请
第三节风险峻素........................................................................................................19
2016年8月4日，公司2016年第一次姑且股东大会审议核准了上述议案，
三、认购人许诺
讯网（）。
2.次要风险/关心
电价和发电小时数均高于广东省平均程度，了公司高于行业平均程度的盈利
议法则》
账号：24531286
风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。任何与之相反的声明
（四）会计师事务所
陆丰电力指陆丰宝丽华新能源电力无限公司，刊行人全资子公司
本金领取日：本期债券本金的领取日为2021年11月28日。若投资者行使
流和信用评级等环境可能呈现严重变化，公司无法本期债券双边挂牌的上市
传真：
刊行人审计机
四、募集资金使用对刊行人财政情况的影响...................................................................146
三、主承销商声明...............................................................................................................166
投资者在评价本次刊行的公司债券时，除本募集仿单供给的其他材料外，
《办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》
二、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明...........................................................163
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
宝新资产指
严重脱漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商许诺担任组织募集仿单
（2）电价下调风险。受国度环保要求提拔以及煤电价钱联动机制影响，火
以外的其他买卖场合上市。
十二、2013年度、2014年度和2015年度，刊行人主停业务收入别离为
券的评级是一个动态评估的过程，若是将来资信评级机构调低对刊行人主体或本
经上海新世纪评级分析评定，本期债券刊行人的主体信用品级为AA+级，
节所述的各项风险峻素。
（三）本期债券刊行及上市放置
网下刊行刻日：2016年11月28日至2016年12月1日。
股及格证券账户的及格投资者（法令、律例采办者除外）。本期公司债券的
公司金融投资营业具体包罗对外股权投资和证券投资两项营业，截至2016
（一）利率风险
主承销商、债券受托办理人：刊行人聘存候信证券股份无限公司作为本次债
四、本期债券刊行竣事后，公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本期债券
公司名称：中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司
宝丽华新能源股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）
以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，与刊行人承担连带补偿义务，可是可以或许证
11月28日。如遇节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个买卖日；每次付
通。因为具体上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行，并依赖于相关
（4）金融投资风险。近年来宝新能源证券投资规模不竭扩大，近期证券市
募集仿单
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
行登记，将其持有的本期债券全数或部门按面值回售给刊行人。本期债券第3
一、债券受托办理人...........................................................................................................154
致刊行人不克不及从预期的还款来历中获得足够资金按期领取本息，从而可能对债券
价下调等要素影响。2013年、2014年和2015年，刊行人投资勾当发生的现金流
打点。
人在债券存续期内二年持续吃亏，或发生严重违法行为，可能会呈现公司债券被
上海新世纪评级评定刊行人的主体信用品级为AA+级，该级此外涵义为发
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刊行人获准面向及格投资者公开辟行面值总额不跨越30亿元的公司债券。本次
（三）本期债券刊行竣事后，刊行人将申请本期债券在深交所上市买卖，并
来跟着西南地域洪流电项目标连续投产，西电东送电量可能添加，此外广东部门
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三、债券持有人会议决议的合用性...................................................................................153
本次刊行指广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券的行为
第二节刊行概况........................................................................................................12
14
的《广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券（第一期）信用
二、刊行人财政报表.............................................................................................................86
指
十、刊行人公司管理及运转环境.........................................................................................75
若是因为公司本身的相关风险或不成节制的要素，公司的财政情况发生晦气
居处：深圳市福田区深南大道2012号深圳证券买卖所广场22-28楼
2
理本次公司债券相关事项的议案》。
司金融投资营业的实施有益于添加公司的资金利用效率和资金收益，为公司带来
公司名称：上海新世纪资信评估投资办事无限公司
按期足额偿付。
19
1．电价波动的风险
到期一次还本，最初一期利钱随本金的兑付一路领取。
投资者回售登记期：投资者拟行使部门或全数回售选择权，须于刊行人发出
三、刊行人归并财政报表范畴及其变化环境.....................................................................97
20
股票简称：宝新能源股票代码：000690
23
估计刊行刻日：2016年11月28日至2016年12月1日。
第四节刊行人及本次公司债券的资信情况............................................................25
呈现大幅上升，将会给公司带来响应成本压力，对公司的盈利能力发生晦气影响。
司口径资产欠债率为34.43%；本期债券刊行前，刊行人比来三个会计年度实现
部以及公司本身的出产运营具有必然的不确定性，可能导致公司不克不及从预期
收入逐年下降、本钱性收入逐年添加对本期债券偿付可能发生的晦气影响，具体
《债券受托办理
雁南飞茶田指梅县雁南飞茶田无限公司，刊行人控股股东之全资子公司
券的投资者形成丧失。
与收益的变化，由刊行人自行担任，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负
暂停上市买卖而无法出售其债券所带来的流动性风险。
截至2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮及2016年9月末，刊行人在建工程
一、本次刊行的根基环境.....................................................................................................12
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在满足上市前提的前提下，刊行人在本期债券刊行竣事后将尽快向深圳证券
长城证券指
签字注册会计师：胡毅、肖丽娟、叶立萍
开立专项账户，用于公司债券募集资金的领受、存储、划转与本息偿付。
定的影响。
市场环境等要素与主承销商协商确定各期刊行时间、刊行规模及其他刊行条目。
计利钱。
（二）流动性风险
的压力。
刊行体例：本期债券刊行采纳网下面向及格投资者簿记建档的体例，由刊行
传真：
宝丽华扶植指广东宝丽华扶植工程无限公司，刊行人全资子公司
持有人的好处形成必然的影响。
的主体信用评级成果具有差别，提请投资者关心。
级的事项，以致资信评级机构调低公司信用品级和/或本期债券信用品级，本期
本次公司债券、刊行人经第七届董事会第十二次会议和2016年第一次姑且股东大会审议
严重事项提醒
宝丽华电力指广东宝丽华电力无限公司，刊行人全资子公司
梅县荷树园电厂指
约行为的环境，资信情况的恶化可能会影响到本期债券本息的偿付。
权益合计）；截至2016年9月30日，公司归并口径资产欠债率为37.96%，母公
七、经上海新世纪评级分析评定，刊行人主体信用品级为AA+级，本期公
阐发请拜见本募集仿单“第七节财政会计消息”之“五、办理层会商与阐发
月末，刊行人共有次要在建项目4个，别离为广东陆丰甲湖湾电厂新建工程项目
中以公允价值计量的金额为39,245.91万元），以公允价值计量且其变更计入当期
（3）本钱性收入压力。电力行业是本钱稠密型行业，为实现成长规划，宝
国度节能减排的要求，可享受优先上彀、较高的上彀电价等政策搀扶，为公司盈
公司名称：广东宝丽华新能源股份无限公司
家相关政策等外部以及刊行人本身的出产运营具有必然的不确定性，可能导
不克不及以某一价钱足额出售其但愿出售的本期债券，或者因为刊行人债券被深交所
为公司营业或盈利带来系统性风险。此外，跟着国度进一步强调利用洁净可再生
券一年利钱的1.5倍。本期公司债券刊行及上市放置请拜见刊行通知布告。
易平台同时买卖（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。但本次债券上市前，公
出了严酷的要求。受洁净电源优先上彀政策的影响，火电上彀挨次在水电、核电
择权和投资者回售选择权。
项目组：叶清文、徐恩、习舒卿、杨传霄、唐雅娟、郭逸洲
行公司债券（第一期），简称：16宝新01，代码：112483。
本公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺，截至本募集仿单封面载明
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定性。2012年4月份以来，因为煤炭市场需求不足，产能过剩，煤炭价钱持续
由主承销商代为打点相关手续，投资者同意并接管这种放置。
资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不克不及在深圳证券买卖所
产持久不变进行，公司不竭提高工艺手艺和次要安装的先辈程度，提高精细化管
本募集仿单中，部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有差别，系因为四
三、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经济
环境：本期公司债券为无债券。
厂新建工程项目（2×1000MW超超临界机组）收入。将来，公司在加强电力生
联系德律风：
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三、刊行人的资信情况.........................................................................................................27
（一）财政风险
代表人：王连志
能力。上述政策若在将来发生调整，将影响公司盈利程度。
2．分销商
期、演讲期
在我国电力财产市场布景下，电力出产行业的盈利程度受财产政策的影响较大，
望为不变。
联系德律风：
传真：
营与收益等环境变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本
第十二节备查文件..................................................................................................171
刊行期首日：2016年11月28日。
变化，可能会导致公司呈现不克不及按商定偿付债权本息或在营业往来中发生严峻违
按照中诚信国际信用评级无限公司2015年8月7日出具的《广东宝丽华新能源
一家采用先辈的轮回流化床干净煤燃煤手艺、分析操纵煤矸石发电、单机容量最
议和主意。债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并
代表人：宁远喜
债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，从而使本期
面利率选择权，未被赎回或回售部门的债券票面利率为存续期内前3年票面利率
了偿债保障办法来节制和降低本期债券的还本付息风险。但在本期债券存续期
向公司股东配售放置：本次公司债券不向公司原股东优先配售。
本次债券双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，若届时本次债
（三）信用评级演讲的次要概念
第四节刊行人及本期公司债券的资信情况
《广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券（第一期）
涵义为债券的偿付平安性很强，受晦气经济的影响不大，违约风险很低。
丰甲湖湾项目建成后，公司装机规模将大幅提拔，将进一步巩固在高效节能洁净
均属虚假不实陈述。
指2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月
个计息年度付息日即为回售领取日，刊行人将按照深圳证券买卖所和债券登记机
二、偿债打算.........................................................................................................................30
募集资金用处：本次刊行公司债券募集资金扣除刊行费用后的净额用于
主承销商/簿记办理人/债券受托办理人
拟上市地：深圳证券买卖所。
六、本期债券为无债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策律例、
可在本钱市场进行股权融资，融资渠道通顺。近期公司成功完成定向增发募集资
四、偿债保障办法.................................................................................................................31
作，或者部属企业本身办理程度不高，可能对部属企业开展营业和提高经停业绩
二、《债券受托办理和谈》的次要内容.............................................................................154
的通知布告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度的投资者回售登记期内进
4
八、考虑到上海新世纪评级对刊行人和本期债券的评级是一个动态评估的过
公司名称：国信证券股份无限公司
刊行总额：本次债券的刊行总规模不跨越30亿元，采用分期刊行体例，本
六、刊行人控股股东及现实节制人根基环境.....................................................................48
刊行人礼聘上海新世纪资信评估投资办事无限公司对本期公司债券的资信
受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经济
25
电机组上彀电价持续多次下调，火力发电厂盈利空间遭到必然影响。
债券的市场买卖价钱可能发生波动，以至导致本期债券无法在证券买卖所上市或
一、增信机制.........................................................................................................................30
因为公司分析操纵煤矸石劣质煤燃烧发电，并采用国度激励的轮回流化床锅
等之后，在电源合作中处于相对劣势的地位。监管力度的加强，使得将来燃煤机
债券的存续期内，公司所处的宏观经济、本钱市场情况、国度相关政策等外
本期公司债券为无债券。
和谈》
信用宝指广东信用宝征信办理无限公司，刊行人控股子公司
计债券持有人名单，本息领取体例及其他具体放置按照债券登记机构的相关
十四、刊行人的资金占用和对外环境.........................................................................80
（一）核准环境及核准规模
传真：
居处：上海市汉口398号华昌大厦14F
法令、律例的，并连系公司的现实环境编制。
本次债券通过的公开辟行面值总额不跨越人民币30亿元（含30亿元）的公司债券
一、注册会计师看法及财政报表编制根本.........................................................................86
3
（二）主承销商、簿记办理人、债券受托办理人、分销商
持有刊行人568,124,778股股份，持股比例为26.11%，此中302,037,774股股份
产办理无限公司，刊行人全资子公司
九、金融投资营业概况.........................................................................................................70
一、刊行人根基环境.............................................................................................................36
广东地域宏观经济增速放缓导致电力需求量下降、能源装机总量上升以及上彀电
各期债券刊行自核准刊行之日起24个月完成。刊行人将按照刊行时资金需求及
日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利钱登
广东省发改委指广东省成长和委员会
刊行人上调票面利率选择权：刊行人有权决定能否在本期债券存续期的第3
GUANONGBAOLIHUANEWENERGYSTOCKCO.,LTD.
投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托办理和谈》、《债券持有
高公司运营成本。
或歇息日，则顺延至其后的第1个买卖日；顺延期间兑付款子不另计利钱。
陆丰宝丽华新能源电力无限公司位于广东省汕尾市陆丰的电力运营资产，
账号：100000171
质押式回购放置：刊行人的主体信用品级为AA+，本期债券信用品级为
居处：广州市河汉区河汉385号太古汇一座31层
遇节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个买卖日；顺延期间兑付款子不另
的归并报表归属于母公司所有者的净利润算术平均值），估计不低于本期公司债
支撑，区域较好。
炉机组，合适国度鼎力成长干净煤燃烧手艺发电的环保手艺政策和资本分析操纵
3.金融投资营业风险
十五、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境.................................................................80
股份无限公司2016年公开辟行公司债券（第一期）信用评级演讲》，刊行人主体
券上市买卖的申请。本次债券合适在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈交
原为广东宝新能源投资无限公司，于2016年6月23日改名为广东宝新资
一、本期公司债券的信用评级环境
主承销商已对本募集仿单及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、误
广东宝丽华新能源股份无限公司
领取金额：本期债券于每年的付息日向投资者领取的利钱金额将按照本期债
台火力发电机组，总装机规模147万千瓦。
信用品级为AA+，本期公司债券的信用品级为AA+；本期债券刊行前，刊行人
跟着公司营业规模的扩展和对外投资的添加，公司参、控股公司不竭增加，
（五）资信评级机构
权，则其回售部门的本期债券的兑付日为2019年11月28日。如遇节假日
为首期刊行，刊行规模为20亿元，残剩部门自中国证监会核准刊行之日起二十
刊行对象及配售法则：本次刊行的对象为合适中国证监会《公司债券刊行与
宝丽华房地产指梅县宝丽华房地产开辟无限公司，刊行人全资子公司，已于2013年登记
内，可能因为不成控的宏观经济、法令律例发生变化以及公司本身的出产运营风
债券票面利率及其确定体例、订价流程：本期债券的票面利率程度及利率确
（三）办理风险
不克不及及时上市畅通无法当即出售其债券，或者因为债券上市畅通后买卖不活跃而
（三）现金流量环境阐发及（五）盈利能力阐发”中的内容。
利钱登记日：本期债券的利钱登记日按登记机构相关处置。在利钱登记
付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的11月28日。若投资
在本募集仿单中，除非文中还有所指，下列词语具有如下寄义：
刊行人的主体信用品级为AA+级，本期公司债券的信用品级为AA+级。
单元担任人：吕越瑾
一、刊行人声明...................................................................................................................162
受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受
况优良，股份质押不会导致刊行人节制权发生变化，亦不会对本次债券刊行形成
中电联指中国电力企业结合会
权变更的风险，提请投资者关心。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
指刊行人与债券受托办理报酬本次债券的受托办理签订的受托办理和谈
宝新能源
深交所暂停上市买卖的景象。因而，投资者在采办本期债券后可能面对因为债券
《广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券（第一期）
的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，从而使本期债券
第七节财政会计消息................................................................................................86
原长城证券无限义务公司，2015年4月17日全体改制为长城证券股份有
二、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明（续）...............................................164
八、其他放置.......................................................................................................142
回售选择权，则其回售部门的本期债券的本金领取日为2019年11月28日。如
专业参谋。投资者在评价和采办本期公司债券时，应审慎考虑本募集仿单第三
近年来，跟着我国环保管理的力度不竭加大，环保部分对电力财产的环保提
不曾发生严峻违约行为。
全社会用电量增加放缓，将来跟着宏观经济形势的变化，行业周期的波动可能会
利的不变性供给了保障。
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
刊行通知布告登载日期：2016年11月24日。
主承销商、安信
力优先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决
深交所、买卖所指深圳证券买卖所
单元担任人：陈胜华
现违约景象或违约风险的，受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例
5
采用轮回流化床燃烧体例的汽锅。轮回流化床燃烧是指操纵气、固两相流
《公司法》指《中华人民国公司法》
联系人：刘沣、丁珍珍、罗丽萍
燃煤发电范畴的合作劣势。
格局原则第23号—公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其它现行
21
二、刊行人设立、股权变更及比来三年内现实节制人变化环境.....................................36
信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资办事无限公司评定，
走低。虽然短期内供过于求的环境不会改变，但若呈现不确定要素而使煤炭价钱
一、备查文件.......................................................................................................................171
七、受托办理人声明...........................................................................................................170
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
陆丰甲湖湾电厂指
证券、债券受托指安信证券股份无限公司
的还款来历中获得足够资金按期领取本息，从而可能对债券持有人的好处形成一
三、认购人许诺.....................................................................................................................18
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
华泰安全指华泰安全集团股份无限公司，刊行人参股公司
联系地址：市西城区金融大街昌隆街6号国信证券大厦3层
刊行人声明....................................................................................................................1
刊行人资信情况优良，可以或许按商定偿付贷款本息，演讲期内不具有银行贷款
一、债券持有人行使的形式.......................................................................................148
除刊行人和主承销商外，刊行人未委托或授权任何其他人或实体供给未在本
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1.中持久融资规模添加的风险
被视为作出以下许诺：
（面向及格投资者）
2016年11月11日，经中国证监会“证监许可〔2016〕2599号”文核准，
平台同时买卖的上市前提。但本期债券上市前，公司财政情况、经停业绩、现金
公司《章程》指广东宝丽华新能源股份无限公司公司章程
程，在本期债券存续期内，若呈现任何影响公司信用品级和/或本期债券信用等
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二、信用评级演讲的次要内容及事项.................................................................................25
欠债总额别离为401,040.40万元、377,811.40万元、357.516.00万元和458,801.72
2016年9月末公司中持久融资规模上升次要是因为公司扶植项目持续投入所致。
信用评级演讲》
员之间不具有任何间接或间接的股权关系或其他严重短长关系。
二、按照上海新世纪资信评估投资办事无限公司出具的《广东宝丽华新能源
4．平安出产风险
五、承担审计营业的会计师事务所声明...........................................................................168
量净额别离为1,999.83万元、-48,906.04万元和-137,566.82万元，持续为负且逐
仲裁，参与重组或者破产的法令法式等，无效债券持有人权益。
指广东法制盛邦律师事务所
开户行：中国扶植银行股份无限公司梅州嘉应支行
刊行人声明
15
占其持有刊行人股份的53.16%，占刊行人总股本的13.88%。宝丽华集团运营情
的环境等要素，并出具评级演讲，动态地反映受评主体的信用情况。资信评
限公司，刊行人参股公司
的上彀电价次要由以发改委为主的价钱主管部分审定，发电企业无法节制或改变
六、承担资信评级营业的机构声明...................................................................................169
7
责。
公司名称：安信证券股份无限公司
八、刊行人主停业务环境.....................................................................................................57
上市买卖的申请。本期债券合适在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
（1）发电机组操纵效率下降。近年来，广东省内用电需求增加放缓，且未
二、本次债券刊行的相关机构.............................................................................................16
投资者回售选择权：刊行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度
环境进行了评级。按照上海新世纪评级出具的《广东宝丽华新能源股份无限公司
公司债权和弥补流动资金。
本期公司债券、广东宝丽华新能源股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行面值总
十三、刊行人的联系关系方及联系关系关系.....................................................................................76
指广东宝丽华新能源股份无限公司
理程度，把平安风险降低到最低程度，演讲期内亦未发生严重平安变乱。但因为
12
十、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，对于所
十一、按照上海新世纪资信评估投资办事无限公司于2016年8月10日出具
大的资本分析操纵项目，在细分范畴具有较强的合作劣势。定向增发募投项目陆
险，导致公司不克不及从预期的还款来历获得足够资金，则可能影响本期债券本息的
募集资金专项账户：本期公司债券募集资金将以专户存储，公司将在刊行前
6
或中期单据延期偿付的环境。演讲期内，刊行人与次要客户发生主要营业往来时，
在本期债券存续期间，债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效
承销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，
三、专项账户办理放置.......................................................................................................145
券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经
第六节刊行人根基环境............................................................................................36
广东宝丽华新能源股份无限公司2016年公开辟行公司债券募集仿单
买卖志愿等要素的影响，可能会呈现公司债券买卖不活跃的环境。此外，若刊行
名称：深圳证券买卖所
司债券的信用品级为AA+级，该级别反映了本期公司债券平安性很高，违约风